La IA en la nube está devorando los chips de memoria del mundo y los PC y los teléfonos pagarán

El auge de la IA ya no se debe sólo a la escasez de GPU. Una oleada de nuevos centros de datos de IA está agotando ahora el suministro mundial de chips de memoria, obligando a los gigantes tecnológicos y a los fabricantes de dispositivos a competir por las menguantes existencias de DRAM, flash NAND y memoria de gran ancho de banda (HBM).

Una Reuters basada en entrevistas con cerca de 40 ejecutivos y conocedores de la industria describe una escasez "aguda" que ya ha hecho que algunos precios de la memoria se dupliquen con respecto a principios de 2025, con los inventarios en mínimos de varios años y no se espera que el suministro se normalice hasta 2027-2028.

La IA en la nube primero, todos los demás después

Para seguir el ritmo de la demanda de IA, los principales fabricantes de memoria, incluidos Samsung, SK hynix y Micron, han desplazado la capacidad de las obleas hacia la HBM y la DRAM de gama alta para las GPU de los centros de datos. Eso ha exprimido la producción de piezas más antiguas pero aún vitales como DDR4 y LPDDR4, utilizadas en PC, portátiles y teléfonos económicos.

Al mismo tiempo, empresas como Microsoft, Google y ByteDance están cerrando acuerdos de suministro a largo plazo y, en algunos casos, realizando pedidos indefinidos, adelantando de hecho a los compradores más pequeños y dejando menos flexibilidad en el mercado. Los analistas citados en el informe advierten de que el desarrollo de la IA está chocando con una cadena de suministro que sencillamente no puede satisfacer sus necesidades físicas a corto plazo.

Efectos en cadena: PC y teléfonos más caros

La crisis ya está repercutiendo en la tecnología de consumo. Samsung ha subido los precios de algunos productos de memoria hasta un 60% desde septiembre, mientras que los vendedores de PC y los fabricantes de PC personalizados han empezado a advertir de subidas generalizadas de los precios de los sistemas con mucha memoria RAM.

Los fabricantes de smartphones también están sufriendo las consecuencias. Counterpoint Research prevé que los envíos mundiales de smartphones caigan en 2026, ya que el aumento de los costes de la memoria encarecerá los teléfonos básicos entre un 20% y un 30% en términos de factura de materiales, siendo los modelos de menos de 200 dólares los más afectados. Marcas como Xiaomi y Realme ya han señalado probables subidas de los precios de venta al público si no se suaviza el precio de la memoria.

Una limitación plurianual en la hoja de ruta de la IA

Dado que las nuevas fábricas de memoria y los nodos de proceso tardan años en construirse, la mayoría de los analistas ven ahora el cuello de botella de la memoria como una limitación plurianual para el crecimiento de la IA. Incluso cuando se pongan en marcha nuevos clusters de GPU, muchos operadores podrían descubrir que la disponibilidad de RAM y HBM -y no de aceleradores- marca el ritmo de expansión de la capacidad de IA.

Por ahora, los gigantes tecnológicos con bolsillos profundos y contratos a largo plazo son los mejor situados para capear el temporal. Los OEM más pequeños, los fabricantes de productos de caja blanca y las marcas de teléfonos económicos corren el riesgo de quedar fuera del mercado o verse obligados a realizar diseños de especificaciones inferiores hasta que mejore el panorama de la oferta.