Musk propone una fundición Terafab de 2 nm para los chips de IA de SpaceX y Tesla

Elon Musk ha anunciado otro proyecto lunar antes de la OPV de SpaceX y con las acciones de Tesla perdiendo un 16% de su valor desde principios de año.

Se burló de una fundición de chips Terafab como"el ejercicio de construcción de chips más épico de la historia con diferencia", tratando de atar las fortunas de SpaceX y Tesla antes de la OPI. La empresa conjunta entre Tesla, SpaceX y xAI está diseñada para producir un teravatio de potencia informática al año, consolidando cada etapa de la producción de semiconductores como la lógica, la memoria, el embalaje y las pruebas.

Dado que Tesla depende actualmente de TSMC y Samsung para su suministro de chips, mientras que el Terafab tiene como objetivo la tecnología de proceso de 2 nm, el nodo de producción más avanzado, hay mucho de arrogancia en el anuncio de Musk. TSMC invirtió décadas y cientos de miles de millones de dólares en llegar hasta allí, construyendo conocimientos y relaciones en la cadena de suministro que ninguna cantidad de buenas intenciones puede alcanzar.

Tesla, por su parte, apenas tiene experiencia en la fabricación de semiconductores, y las máquinas necesarias para ello tienen una lista de espera de varios años. Musk prevé enviar anualmente al espacio 100 millones de toneladas de equipos de captación de energía solar para alimentar los satélites de inteligencia artificial, sólo los robots Optimus necesitarán entre 100 y 200 GW de chips, y los conjuntos de satélites exigirán teravatios que superarán la producción de todos los fabricantes de chips actuales y previstos juntos hasta 2030.

Las matemáticas de capex son igualmente turbias, ya que el presupuesto de 20.000 millones de dólares de Tesla para este año es el mayor de su historia, mientras que obtuvo menos de 4.000 millones de dólares de beneficios en 2025. Las instalaciones de Terafab tienen un precio de 25.000 millones de dólares, y eso antes de los inevitables sobrecostes que han venido acompañando a cada moonshot de Musk. Tesla 4680 de Tesla es un buen ejemplo; Musk prometió una producción de 10 GWh en el plazo de un año a partir del Día de la Batería 2020, así como el 50% de los costes. Volviendo a la realidad, Tesla se encuentra en torno al 2% de ese objetivo de volumen original, y la batería 4680 sigue plagada de problemas de precio y rendimiento, como la lenta curva de curva de carga.

La fabricación de chips es órdenes de magnitud más compleja que la producción de células de batería, también, por lo que el éxito de este pivote dependerá de si Musk puede superar los importantes obstáculos de ingeniería y financieros inherentes a la fabricación moderna de semiconductores. Se trata de un reto que ha humillado a actores mucho más experimentados, por lo que el Terafab y los centros de datos orbitales bien podrían ser el futuro, pero harán falta muchos años para cumplir siquiera parcialmente las promesas de Musk.