Qué está provocando la crisis de la memoria RAM, el gran negocio de la memoria de OpenAI y el riesgo de retrasos en PS6, Xbox o Nvidia RTX 50 Super: lo explica un antiguo ingeniero de Micron y SanDisk
El último episodio del Podcast Broken Silicon del canal de YouTube Moore's Law Is Dead, presentado por Tom, presentó recientemente un exhaustivo desglose de la actual crisis de la RAM. Lo especial de este episodio fue la aparición del veterano ejecutivo de la industria de la memoria Dave Eggleston, que ha trabajado anteriormente como ingeniero de producto en SanDisk y como director de ingeniería de sistemas en Micron, una empresa de la que se puede decir que se encuentra actualmente en el centro de la crisis de la memoria.
Huelga decir que las ideas de Dave llegan en un momento en que el mercado de hardware para PC mercado del hardware para PC se afana por conseguir RAM asequibley nos revela los entresijos de varios factores clave, entre otros, cómo suelen funcionar los contratos entre gigantes como OpenAI y las empresas de DRAM, qué ocurre en el interior de los fabricantes de memoria, cuánto puede durar la actual crisis de memoria, si el próximo hardware como la PS6 y xbox de próxima generación se verán afectadas, y qué deben esperar los jugadores de cara a 2026.
Quién es el responsable de la crisis de la RAM
Dave explica que durante gran parte de la historia de la informática, los PC, los dispositivos móviles y los centros de datos dependían de las mismas amplias generaciones de DRAM. Con el tiempo, los dispositivos móviles cambiaron a LPDDR, y ahora los centros de datos han crecido tanto que dependen de HBM (memoria de gran ancho de banda). La HBM se ha vuelto tan crítica para la IA y las GPU que fabricantes como Micron, Samsung y SK Hynix le dan ahora prioridad sobre la DDR4 y la DDR5. Es mucho más rentable, pero consume más espacio en las obleas y es más difícil de fabricar, lo que dificulta el suministro mundial y contribuye a la escasez diaria de memoria RAM.
Es importante señalar que muchos jugadores frustrados están culpando a las empresas equivocadas, según Dave. El verdadero problema es estructural: los principales fabricantes de memoria están destinando capacidad a la HBM porque empresas como Nvidia exigen ahora enormes volúmenes para los aceleradores de inteligencia artificial. Dado que la HBM utiliza mucho más silicio y capas lógicas complejas, cada oblea dedicada a la HBM reduce la producción de RAM de consumo estándar, lo que estrecha la oferta para PC, consolas y otro hardware.
¿Está la OpenAI ocupando realmente el 40% de la memoria de gama alta del mundo?
Dave también comenta las noticias sobre OpenAI asegurando acuerdos masivos de suministro de RAM y HBM con Samsung y SK Hynix, y expresa su profundo escepticismo sobre si estos acuerdos son reales, rígidos o significativos. Desestima en gran medida los informes que afirman que OpenAI ha adquirido de algún modo el 40% del suministro mundial de HBM, y cuestiona cómo Samsung y SK Hynix pudieron firmar acuerdos tan enormes sin conocer los compromisos de la otra parte. Dave añade que a OpenAI se le dan muy bien las relaciones públicas y hacer anuncios que suenen impresionantes, pero los acuerdos a largo plazo ("LTA") casi nunca se sostienen en la industria de la DRAM.
Explica que La DRAM es un negocio muy cíclicoe históricamente nadie quiere verse atrapado en contratos plurianuales. Las empresas firman acuerdos a largo plazo sólo cuando están desesperadas durante la escasez, y luego los renegocian o abandonan una vez que el mercado se suaviza. Lo compara con los grandes anuncios de Pat Gelsinger sobre la construcción de fábricas globales por parte de Intel, los comunicados de prensa son fáciles, pero el seguimiento real a menudo nunca se materializa. Por lo tanto, considera que las afirmaciones de OpenAI sobre el "40% del suministro mundial" son más que nada relaciones públicas impulsadas por el pánico que acuerdos vinculantes y ejecutables.
Cuando Tom sugiere que toda la situación es sobre todo pánico, Dave está de acuerdo, diciendo que los acuerdos de DRAM a largo plazo raramente se mantienen tal y como se anunciaron y que los fabricantes de memorias siempre encontrarán formas de redirigir el suministro si cambian las condiciones o la rentabilidad.
También comentan un detalle crucial: OpenAI no compró módulos HBM acabados, sino obleas, que pueden almacenarse en "bancos de obleas" purgados con nitrógeno Se trata de una práctica habitual en la logística de semiconductores y ofrece a OpenAI flexibilidad para decidir más adelante cómo deben empaquetarse las obleas, contratar a otra empresa para que las convierta en módulos HBM o incluso revenderlas si la burbuja de la IA se enfría y se encuentran con más de las que necesitan.
Tom se pregunta si OpenAI podría utilizar sus obleas HBM acaparadas como palanca contra Nvidia. Dave descarta la idea, explicando que Samsung y SK Hynix nunca dejarían que un cliente utilizara su suministro para presionar a Nvidia, un socio clave con el que mantienen estrechos vínculos ejecutivos y de ingeniería. Si OpenAI lo intentara, los fabricantes de memorias renegociarían rápidamente o cortarían las entregas.
¿Qué componente será el siguiente en escasear y se retrasará la PS6?
Dave explica que los plazos de entrega de la RAM siempre se alargan durante una escasez, pero las cifras extremas que se citan -de 13 a 24 meses- no son del todo reales. Normalmente, los plazos de entrega de la DRAM son de 3 a 6 meses, e incluso en una situación de escasez sólo pueden duplicarse o triplicarse. Cuando los proveedores citan algo así como 52 semanas, a menudo es sólo una forma educada de decir que no pueden dar prioridad a un cliente más pequeño. Así que cuando los minoristas oyen plazos de un año, refleja tanto la incertidumbre como que los proveedores se están protegiendo. El mayor problema, según Dave, son los pedidos de pánico: las empresas hacen varios pedidos, acaparan lo que llega y luego cancelan el resto. Esto aniquila la visibilidad de los fabricantes de DRAM, y como el mercado reacciona bruscamente incluso a pequeños cambios en la oferta, estos comportamientos amplifican rápidamente la escasez.
Entonces, ¿se retrasará la PS6 o la próxima generación de Xbox? Probablemente no. Tom menciona que los documentos de planificación interna muestran que la fabricación de la PS6 está prevista para mediados de 2027, y Dave está de acuerdo en que nadie puede predecir de forma significativa la escasez con tanta antelación. Todas las fechas que se oyen para las consolas, las GPU o el hardware futuro más importante son esencialmente marcadores de posición. El mercado no tiene visibilidad real más allá de unos pocos trimestres.
Dave opina que, aunque la escasez de RAM será dolorosa hasta 2025, es probable que el hardware de gran consumo que se comercialice en 2027 no se vea afectado, sobre todo porque Sony y Microsoft se asegurarán el suministro mucho antes de que aumente la producción.
Tom también señala que la orientación de los socios de Nvidia para las próxima serie de GPU RTX 5000 Super se ha deslizado repetidamentepasando de finales de 2024 a principios de 2025 y ahora a una ventana provisional para el tercer trimestre de 2026. Dave explica que esto no es una prueba de un retraso confirmado, sino simplemente otro ejemplo de los plazos provisionales. Es posible que Nvidia esté ajustando los calendarios, pero ninguna de estas fechas refleja una escasez garantizada de RAM con años de antelación.
¿Mejorará el suministro de RAM con el tiempo?
Es muy probable, según Dave. Según él, entre 2026 y 2030, Samsung, Micron y SK Hynix están construyendo entre 8 y 10 grandes fábricas de DRAM y, a diferencia de las hipotéticas "fábricas anunciadas" que se ven en otros sitios, estos proyectos son reales. La rampa seguirá siendo lenta porque las fabricaciones tardan años en alcanzar el volumen, los equipos de ASML, Tokyo Electron y Applied Materials están limitados y el escalado de la DRAM se ha ralentizado del 30% anual a alrededor del 10%.
Subraya que el verdadero alivio llegará con el cambio a la DRAM 3D, que aumenta la densidad al volverse vertical, de forma muy parecida a como lo hizo la NAND. No aumentará el ancho de banda de forma inmediata, pero impulsará el uso de RAM de alta capacidad más barata en portátiles y hardware económico, liberando la DRAM 2D para casos de uso de mayor rendimiento. Dave espera que, una vez que entren en funcionamiento las nuevas fábricas y la DRAM 3D, la escasez remita mucho antes de mediados de 2027.
